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Legales > Fideicomiso - Marco Impositivo

Marco Impositivo

El Fideicomiso y las operaciones que desarrolle est谩n sujetos al pago de diversos impuestos de car谩cter nacional y local. A continuaci贸n se realiza una breve descripci贸n de los mismos, basada en una razonable interpretaci贸n de la legislaci贸n vigente a la fecha del presente, sujeta a diferentes interpretaciones y a cambios futuros. Los inversores deben consultar a sus asesores respecto del tratamiento fiscal en el orden nacional, provincial o local aplicable a sus inversiones en el fideicomiso. La descripci贸n no hace referencia a todas las consecuencias impositivas posibles relacionadas a una inversi贸n en los Valores Fiduciarios.

SI bien los Fideicomisos se encuentran incorporados en el impuesto a las ganancias (鈥淚G鈥) como 鈥渟ujetos鈥 tributarios, como si trataran de sociedades de capital, en aquellas situaciones donde el Fiduciante posea a su vez la calidad de Beneficiario no ser谩 el Fideicomiso quien determine e ingrese el impuesto sino el Fiduciante/Beneficiario, debiendo el Fiduciario asignarle el resultado derivado de la ejecuci贸n fiduciaria (en este caso los resultados impositivos de los pr茅stamos en los que el Fiduciante/Beneficiario haya participado) para que lo incorpore a su declaraci贸n jurada.

El impuesto a la ganancia m铆nima presunta (鈥淚GMP鈥) grava los activos al cierre del ejercicio fiscal (valuados de acuerdo con las disposiciones de la ley) con la al铆cuota general del 1% y, conceptualmente, es complementario del IG toda vez que 茅ste 煤ltimo y hasta su concurrencia es computable como pago a cuenta del primero, en el mismo ejercicio fiscal. Entonces, la obligaci贸n fiscal del contribuyente ser谩 coincidente con el mayor de ambos impuestos. Adicionalmente, la ley establece que para el caso de sujetos pasivos del IGMP que no lo fueren del IG, el c贸mputo como pago a cuenta previsto resultar谩 de aplicar la al铆cuota vigente del 35% sobre la utilidad impositiva a atribuir a los part铆cipes. Dado que el Fideicomiso no ser铆a contribuyente del IG, sino que asignar铆a el resultado a los Fiduciantes/ Beneficiarios, estar铆a habilitado a computar como pago a cuenta del IGMP de cada ejercicio hasta el 35% determinado sobre la utilidad a atribuir a los part铆cipes.

El impuesto sobre los bienes personales (鈥淚BP鈥) deber谩 ser liquidado e ingresado por quien asuma la calidad de Fiduciario, aplicando la al铆cuota del 0,5% sobre el valor de los bienes que integren el Fideicomiso al 31 de diciembre de cada a帽o, determinado de acuerdo con las disposiciones de la ley. A tales efectos los bienes que integran el Fideicomiso son sujetos pasivos del gravamen. Para los Fiduciantes, los bienes entregados al Fideicomisos (las inversiones con destino a originar pr茅stamos), no integrar谩n la base que estos deben considerar a efectos de la determinaci贸n del impuesto. Si el Fiduciante no fuese una persona f铆sica o sucesi贸n indivisa dichos bienes no integrar谩n su capital a fines de determinar la valuaci贸n que deben computar a los mismos efectos. En ambos casos la exclusi贸n ser谩 aplicable si el fiduciario hubiera ingresado el IBP a su vencimiento.

Las prestaciones financieras que desarrollar谩 el Fideicomiso est谩n alcanzadas por el Impuesto al Valor Agregado (鈥淚VA鈥) con la al铆cuota general del 21% aplicable sobre el inter茅s, los gastos administrativos y otros conceptos que cargue el Fideicomiso determinativo del D茅bito Fiscal. Contra este, el Fiduciario podr谩 imputar el Cr茅dito Fiscal que le sea facturado y toda vez que est茅 vinculado a la ejecuci贸n fiduciaria gravada.

Los Impuesto sobre los D茅bitos y Cr茅ditos en Cuentas Bancarias (鈥淚DC鈥) alcanzan a las operaciones realizadas por el Fideicomiso al no ser este una entidad comprendida en la Ley de Entidades Financieras, por lo cual las cuentas fiduciarias del Fideicomiso por lo que quedar谩n incidida con la general al 0,6%, para los d茅bitos y cr茅ditos. El IDC con origen en acreditaciones bancarias, y hasta el 34%, podr谩 computarse como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias o del Impuesto a la Ganancia M铆nima Presunta. Para el caso del Fideicomiso, el citado cr茅dito se atribuir谩 a cada uno de los Fiduciantes, en la misma proporci贸n en que participen de los resultados impositivos, hasta el importe del incremento de la obligaci贸n fiscal producida por la incorporaci贸n en la declaraci贸n jurada individual de las ganancias del Fideicomiso que origina el cr茅dito.

El Impuesto sobre los Ingresos Brutos (鈥淚SIB鈥), impuesto de car谩cter local que recae sobre el ejercicio habitual de una actividad a t铆tulo oneroso en la Ciudad Aut贸noma de Buenos Aires (鈥淐ABA鈥) jurisdicci贸n sobre la cual se encuentra localizado el Fideicomiso. El C贸digo Fiscal de CABA dispone en relaci贸n con la base imponible de los fideicomisos constituidos de acuerdo con lo dispuesto por la ley 24.441, que los ingresos brutos obtenidos y la base imponible del gravamen recibir谩n el tratamiento tributario que corresponda a la naturaleza de la actividad econ贸mica que realicen.

Por otro lado, como la naturaleza de la operaci贸n del Fideicomiso ser谩 el ejercicio de su actividad en m谩s de una jurisdicci贸n a trav茅s de un proceso econ贸mico indivisible corresponder谩 la aplicaci贸n de las normas del Convenio Multilateral, que instruye el procedimiento de distribuci贸n de los ingresos obtenidos entre todos los fiscos involucrados. El coeficiente unificado determinado por un mix de ingresos y gastos con sustento territorial indica que cuando la administraci贸n o sede central se encuentre en una jurisdicci贸n y se contraten operaciones relativas a bienes o personas situadas o domiciliadas en otra u otras, se atribuir谩 a esta o estas jurisdicciones, el 80% de los ingresos provenientes de la operaci贸n y se atribuir谩 el 20% restante a la jurisdicci贸n donde se encuentre situada la administraci贸n o sede central.

El Impuesto de Sellos (鈥淚S鈥) alcanza a la actividad econ贸mica del Fideicomiso toda vez que en la operatoria se libre un pagar茅 como forma de instrumentar los pr茅stamos originados. Para el caso de la jurisdicci贸n CABA el impuesto tendr谩 la al铆cuota del 1%, mientras que el resto de las jurisdicciones, en promedio, gravan los actos de car谩cter financiero o de servicios, con la al铆cuota del 1%. Existen antecedentes del Alto Tribunal donde descarta la aplicaci贸n del IS ante la ausencia de formal respuesta para la aceptaci贸n de una oferta, es decir, no procede la aplicaci贸n del IS ante la conclusi贸n de los contratos de pr茅stamo bajo aceptaci贸n t谩cita, modalidad 茅sta que se seguir谩 en el fideicomiso.